롯데케미칼 주가 및 목표가 석유화학 관련주 2024년
- 주식
- 2024. 1. 24.
롯데케미칼은 대한민국을 대표하는 대형 화학회사입니다. 가장 큰 매출이 발생하는 에틸렌은 현재 스프레드 하락으로 인해 롯데케미칼 주가 또한 지속적인 하락장을 타고 있습니다. 석유화학과 중국 경제는 세계 경제에 큰 영향을 미치며, 이와 밀접하게 연결된 롯데케미칼의 전망에 대해 투자자들의 신뢰도는 이미 바닥을 향하고 있습니다.
2024년 석유화학 산업과 중국 경기의 변동성이 롯데케미칼 주가에 미치는 영향과 종목 분석에 따른 장기적인 투자 전망 및 목표가에 대해 알려드리려 합니다.
아래 버튼은 10% 이상 상승 가능성이 높은 주식 종목을 추천해 드립니다. 신중한 분석을 통해 선택된 주식들이며 이는 수익 창출의 기회를 제공합니다.
2024년 롯데케미칼 주가 전망
작년까지만 해도 석유화학과 관련된 종목들은 대부분 타격이 심했습니다. 다행히도 2024년에는 석유화학 사업의 반등이 기대되고 있습니다. 중국 정부의 정책 기조 변화와 인프라 투자가 예상되면서 석유화학 제품군의 수요 회복 조짐이 보이기 때문입니다.
해당 소식과 함께 아시아 지역 내에서의 공급 부담 완화, 베럴당 80달러로 예상되는 WTI 원유 가격 그리고 유가 전망은 동사에게 유리하게 작용할 것으로 분석됩니다.
동사의 투자 범위도 광범위하게 확대된 것을 살펴보아야 합니다. 전지소재 분야, 수소 사업, 에틸렌-PE, PVC, MEG/ABS 등 다양한 소재부문에 투자를 진행하고 있으며, 이러한 전략적 투자는 미래 성장을 위한 발판을 마련하는 것으로 볼 수 있습니다.
현재 어느정도 주가가 바닥을 찍은 것으로 보이는 가운데, 전문가들이 바라보는 목표주가와 제가 개인적으로 분석한 롯데케미칼 주가 목표액에 대해 아래에서 살펴보겠습니다.
롯데케미칼 목표주가
주식 전문가들이 바라보는 주가 전망에 대해서 살펴보겠습니다. 현재 동사의 주가가 PBR(주가순자산비율)이 0.5배 수준으로 저평가되어 있으며, 연간 EPS(주당순이익) 및 ROE(자기 자본이익률)가 개선될 여력을 감안했을 때 투자자들에게 매력적인 진입점이 될 수 있다고 평가하고 있습니다
동사의 2023년 실적은 나프타 가격 상승의 긍정적 영향으로 흑자 전환을 이루었으며, 2024년에는 석유화학 사업의 반등과 전지소재, 수소 사업 등 신규 사업부문의 성장 잠재력이 높게 평가되고 있습니다. 이에 따라 투자자들에게는 저평가된 주가가 매력적인 투자 기회로 보일 수 있습니다.
롯데케미칼 주가는 2023년 3월 31일 52주 최고가 194,300원을 형성하고 24년 1월 22일 52주 최저가 116,000원 바닥을 만들었습니다. 10개월간 하락한 동사는 올해에도 조금 힘든 한 해이지 않을까 생각됩니다.
현재 동사의 주가는 저렴해 보이지만 대형주인 만큼 6개월이나 1년 장기적으로 투자 유망해 보입니다. 24년 1분기 시장은 대형주 시장이 아니라 중·소형주 시장일 거라 분석되며, 매매전략으로는 1차 매수 이후 시장을 지켜본 후 2차, 3차 매수를 하는 게 좋겠습니다.
❑ 목표가
| 구분 | 롯데케미칼 목표가 |
| 1차 목표가 | 132,000원 |
| 2차 목표가 | 140,000원 |
| 3차 목표가 | 160,000원 |
* 제시된 목표가는 개인의 의견으로 투자의 결정에 대한 책임은 투자자의 본인에게 있음을 알려드립니다. 주식 투자는 위험성을 동반하므로 투자결정은 신중하게 이루어져야 합니다.
석유화학 전망
석유화학 산업은 최근 여러 악재가 겹치면서 경영상의 어려움을 겪고 있었습니다. 위에서 잠시 다룬 에틸렌은 중국 내에서의 설비 증설과 전방 수요의 둔화가 주요 원인으로 지목되고 있습니다.
이로 인해, 국내 석유화학 대기업들이 전부 다 경영 부진의 상황에 직면해 있습니다. 특히 금호석유화확과 롯데케미칼은 석유화학 비중이 높아 더 큰 타격을 받고 있습니다.
업계 전문가들은 코로나-19 이후 석유화학 산업의 변동성이 더욱 심해졌다고 지적하고 있습니다. 따라서, 각 기업들은 '탈석화' 전략을 운영할 필요가 있습니다. 전통적인 화학 제품에만 의존하지 않고, 다양한 신사업으로의 전환을 통해 위기를 극복해나가야 할 필요가 있습니다.
기업 개요
동사는 1976년 설립된 대한민국의 대표적인 화학회사입니다. 여수, 산, 울산의 주요 석유화학단지에 국제적 규모의 생산시설을 갖추고 있습니다.
기초 소재 사업은 LPG, 납사 등의 원료를 활용하여 ESG 경영을 실천하며, 모노머, 기초유분, 폴리머등 다한 제품을 생산해 농업, 공업, 의료, 자동차 및 첨단 신소재 분야에 공급하고 있습니다. 수소에너지, 전지 소재, 리사이클 소재 등을 개발하여 더 풍요롭고 지속 가능한 미래를 위한 'Green' 사업도 확대하고 있습니다.
❑ 종목 분석
| 항목 | 내용 |
| 시가총액 | 5조 5,052억원 |
| 시가총액순위 | 코스피 64위 |
| 상장주식수 | 42,775,419 |
| 액면가l매매단위 | 5,000원 l 1주 |
| 외국인한도주식수(A) | 42,775,419 |
| 외국인보유주식수(B) | 10,839,327 |
| 외국인소진율(B/A) | 25.34% |
| 투자의견l목표주가 | 3.72매수 l 189,556 |
| 52주최고l최저 | 194,300 l 116,000 |
| PERlEPS(2023.09) | N/A l -706원 |
| 추정PERlEPS | -357.50배 l -360원 |
| PBRlBPS (2023.09) | 0.34배 l 375,354원 |
주요 사업
동사의 주요 사업 분야를 5가지로 분류했습니다. 기초소재사업, 첨단소재사업, 수소에너지사업, 전지소재사업, 리사이클사업에 대해서 자세히 살펴보겠습니다.
❑ 주요 사업
- 기초소재사업: 합성수지, 기초유분, 화성제품, 건축·인테리어 자재 등 다양한 제품을 생산합니다. 이러한 제품들은 생활용품, 농업, 공업, 의료용 제품, 자동차, 최첨단 신소재 등에 폭넓게 적용됩니다.
- 첨단소재사업: 이 분야는 더 특화된, 고부가가치를 지닌 제품을 개발하고 제조하는 것에 초점을 맞추고 있습니다.
- 수소에너지사업: 동사는은 수소에너지 분야에서도 활발히 활동하고 있으며, 이는 회사의 미래 성장 전략의 핵심 부분입니다.
- 전지소재사업: 이 사업 부문은 주로 리튬이온 배터리와 관련된 소재를 개발 및 제조합니다. 동사는 이 분야에 대한 투자를 확대하고 있으며, 전기차와 같은 첨단 기술에 필수적인 소재를 제공합니다.
- 리사이클사업: 친환경 리사이클 제품을 생산하는 이 사업은 순환경제의 선두주자로서의 위치를 확립하고자 합니다. 이는 환경 보호와 지속 가능성에 대한 동사의 약속을 반영하는 분야입니다.
위 사업들을 통해 2030년까지 매출 50조 원을 목표로 하고 있으며, 탄소 감축과 같은 환경 목표도 함께 추진하고 있습니다. 이러한 사업들은 동사의 미래 지향적인 비전과 전략을 보여주며, 기존의 사업 영역뿐만 아니라 새로운 기술과 환경 친화적인 솔루션에도 주력하고 있음을 보여줍니다
롯데케미칼 실적
동사의 실적을 살펴보겠습니다. 2020년 매출액 122,230억 원 영업이익 3,569억 원, 2021년 매출액 181,205억 원 영업이익 15,356억 원, 2022년 222,761억 원 영업이익 -7,626억 원, 2023년 매출 197,713억 원 영업이익 -1,743억 원입니다.
❑ 실적(2020년~2023년)
| 구분 | 매출액 | 영업이익 |
| 2020년 | 122,230억 원 | 3,569억 원 |
| 2021년 | 181,205억 원 | 15,356억 원 |
| 2022년 | 222,761억 원 | -7,626억 원 |
| 2023년 | 197,713억 원 | -1,743억 원 |
동사는 2023년 3분기 281억 원의 영업이익을 거두며 6개 분기만에 흑자 전환했습니다.
"중장기 측면서 석유화학 업황은 지난해 3·4분기에 바닥을 통과한 것으로 보인다"며 "큰 폭의 개선은 아니나 점차 안정화되고 있는 추세고 흑자 규모가 크진 않지만 영업이익 적자가 마감된 것에 의미를 둔다" 밝혔습니다.
어려운 업황이 당분간 이어지겠지만 수익성 제고를 위해 포트폴리오 개선을 추진해 롯데케미칼 주가를 끌어올리겠다고 밝혔습니다.
❑ 재무제표
